Dự án khu du lịch sinh thái Nam Ô tại quận Liên Chiểu, thành phố Đà Nẵng. Nguồn ảnh: Trung Thủy Group

Gánh gần 1.300 tỷ trái phiếu

CTCP Trung Thủy Đà Nẵng mới đây đã công bố mua lại trước hạn 7,1 tỷ đồng trong tổng số 1.300 tỷ đồng giá trị phát hành. Doanh nghiệp bất động sản này hiện chỉ có một lô trái phiếu duy nhất là TDNCH2225001 được phát hành ngày 14/1/2022, kỳ hạn 42 tháng, đáo hạn vào 14/7/2025. Lô trái phiếu này do Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) tổ chức lưu ký, có lãi suất 10%/năm.

Trung Thủy Đà Nẵng là một thành viên trong hệ sinh thái của Trung Thủy Group, thành lập tháng 10/2010 với vốn điều lệ vỏn vẹn 6 tỷ đồng. Công ty có vốn điều lệ ban đầu 6 tỷ đồng, gồm 3 cổ đông sáng lập là Tập đoàn Trung Thủy, ông Nguyễn Trung Tín (24%) và ông Nguyễn Văn Trung (25%). Đến đầu năm 2020, công ty tăng vốn khủng, từ 20 tỷ đồng lên 735 tỷ đồng, tương ứng gấp 36,7 lần.

Trung Thủy Đà Nẵng chính là chủ đầu tư của dự án khu du lịch sinh thái Nam Ô với diện tích quy hoạch là 36ha và tổng vốn đầu tư khoảng 4.500 tỷ đồng. Sau hơn 10 năm “đắp chiếu”, dự án này đã chính thức được khởi động vào giữa tháng 4/2023.

Trong khi đó, CTCP Tập đoàn Trung Thủy (Trung Thủy Group) thành lập tháng 5/2007 do bà Dương Thanh Thủy là người đại diện theo pháp luật. Bà Dương Thanh Thủy được biết đến là người sáng lập Trung Thủy Group hiện nay.

Tháng 1/2019, tập đoàn bất ngờ tiến hành tăng vốn điều lệ từ 200 tỷ đồng lên 800 tỷ đồng, tương ứng gấp 4 lần vốn điều lệ ban đầu.

Từ tháng 3/2019 ông Nguyễn Văn Trung lên giữ vị trí Chủ tịch HĐQT.

Kinh doanh bết bát

Theo công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính mới đây, Trung Thủy Đà Nẵng ghi nhận lợi nhuận sau thuế chỉ 1,5 tỷ đồng, giảm 86,3% so với cùng kỳ năm 2022. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) là 0,2% tương ứng vốn chủ sở hữu tại thời điểm 30/6 ở mức 767,66 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm.

Thời điểm cuối quý 2 vừa qua, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,62 lần, tương ứng tổng nợ phải trả của Trung Thủy Đà Nẵng lên đến hơn 2.000 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu tại ngày 30/6 là gần 1.300 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu ở mức 1,66 lần.

Trước đó, trong năm tài chính 2021 Trung Thủy Đà Nẵng không phát sinh lợi nhuận, dù vốn chủ sở hữu lên đến 735 tỷ đồng.

Năm tài chính 2022 vừa qua, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp này bất ngờ giảm 94 tỷ đồng, xuống mức 640 tỷ đồng.

Cùng năm, Trung Thủy Đà Nẵng đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu TDNCH2225001 có giá trị 1.300 tỷ kể trên.

Tại thời điểm cuối năm 2022, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Trung Thủy Đà Nẵng là 2,3 lần, tương ứng tổng nợ phải trả 1.472 tỷ đồng, gấp 16,7 lần cuối năm 2021.

Năm 2022 cũng là một năm kinh doanh bết bát của doanh nghiệp bất động sản này khi ghi nhận lỗ hơn 94 tỷ đồng, dẫn đến ROE ở mức âm 15%.