Công ty TNHH Giáp Bình chứng kiến nợ vượt xa vốn và gia tăng nguy cơ phá sản. Ảnh: Thanh Giang

Công ty TNHH Giáp Bình sở hữu hệ thống phân phối xe máy Giáp Bình Dương lớn nhất tỉnh Bình Dương, với 6 cửa hàng trên khắp cả tỉnh Bình Dương và khu vực Thủ Đức, TP Hồ Chí Minh.

Theo giới thiệu, hệ thống có đầy đủ tất cả hãng xe máy nổi tiếng như Honda, Yamaha và cũng là đại lý chính thức của Suzuki Việt Nam. Đặc biệt là các dòng xe nhập khẩu từ Indonesia, Thái Lan, Malaysia "hot" nhất hiện nay như Click Thái, Wave Thái…

Bên cạnh đó, hệ thống Giáp Bình Dương còn phục vụ quý khách hàng những món phụ kiện/phụ tùng xe máy chính hãng của Honda, Suzuki để trang trí, cũng như thay thế phụ tùng cho xế yêu của quý khách hàng.

Thế nhưng, công ty gây bất ngờ khi thua lỗ triền miên tới mức âm vốn chủ sở hữu. Không chỉ có vậy, tình trạng nợ nần gia tăng khiến Công ty TNHH Giáp Bình mất cân đối tài chính trầm trọng.

Gánh khối nợ khổng lồ

Dù có trong tay hệ thống lên đến 6 cửa hàng và doanh thu hàng năm trên 100 tỷ đồng, nhưng Công ty TNHH Giáp Bình vẫn thua lỗ triền miên. Đặc biệt, trong năm 2023, công ty lỗ 20,6 tỷ đồng, nâng tổng lỗ lũy kế lên đến 93 tỷ đồng.

Với vốn góp chủ sở hữu 25 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu của công ty bị “ăn mòn” hết, thậm chí còn âm 68 tỷ đồng. Tình trạng âm vốn đã diễn ra nhiều năm trước đó tại Công ty TNHH Giáp Bình.

Trong khi con số âm vốn gia tăng, Công ty TNHH Giáp Bình chứng kiến nợ nần cũng “đi lên”. Hồi cuối năm 2023, chỉ tiêu nợ phải trả của công ty đạt 238 tỷ đồng, tăng 33 tỷ đồng, tương đương 16,1% so với cuối năm 2022.

Trong nợ phải trả, phải trả người bán là chỉ tiêu khiêm tốn khi chỉ đạt 17,2 tỷ đồng, tăng so với 13,2 tỷ đồng một năm trước đó.

Trong khi đó, nợ vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ. Chỉ tiêu vay và nợ thuê tài chính lên đến 220 tỷ đồng, chiếm 92,4% tổng nợ phải trả và cao gấp 8,8 lần vốn góp chủ sở hữu. Cuối năm 2022, nợ vay của Công ty TNHH Giáp Bình cũng khá lớn khi đạt 181 tỷ đồng.

Đáng chú ý, dù vay và nợ thuê tài chính tăng từ 181 tỷ đồng lên 220 tỷ đồng, nhưng chi phí lãi vay của Công ty TNHH Giáp Bình chỉ là 0 đồng. Trước đó, năm 2022, Công ty TNHH Giáp Bình phải chi 16,3 tỷ đồng cho lãi vay. Nếu trong năm 2023, chi phí lãi vay được ghi nhận, khoản thua lỗ mà Công ty TNHH Giáp Bình phải gánh sẽ cao hơn 20,6 tỷ đồng rất nhiều.

Gia tăng nguy cơ phá sản

Liên tục thua lỗ và gánh trên vai gánh nặng nợ nần không phải vấn đề lớn nhất của Công ty TNHH Giáp Bình. Vấn đề lớn hơn chính là công ty đang gia tăng nguy cơ phá sản.

Cụ thể, tại ngày 31/12/2023, Công ty TNHH Giáp Bình ghi nhận 170 tỷ đồng tổng tài sản và 237 tỷ đồng nợ phải trả. Với các chỉ tiêu này, hệ số khả năng thanh toán tổng quát hồi cuối năm 2023 của Công ty TNHH Giáp Bình là 0,72.

Theo lý thuyết, hệ số khả năng thanh toán tổng quát nhỏ hơn 1 “thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp thấp, khi chỉ số càng tiến dần về 0, doanh nghiệp sẽ mất dần khả năng thanh toán, việc phá sản có thể xảy ra nếu doanh nghiệp không có giải pháp thực sự phù hợp”.

Hồi cuối năm 2022, hệ số khả năng thanh toán tổng quát đạt 0,77. Như vậy, hệ số này không những yếu mà còn trên đà sụt giảm. Điều đó cho thấy nguy cơ phá sản gia tăng.

Cùng với đó là khả năng trả nợ có nhiều điểm đáng chú ý. Trong khi vay và nợ thuê tài chính lên đến 221 tỷ đồng, chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền là con số rất khiêm tốn, chỉ đạt 529 triệu đồng, giảm 3,265 tỷ đồng, tương đương 86,1% so với cuối năm 2022.

Ngoài ra, tình hình mất cân đối của Công ty TNHH Giáp Bình còn được thể hiện qua việc dù tổng tài sản tăng từ 158 tỷ đồng lên 170 tỷ đồng, nhưng hàng tồn kho lại giảm đáng kể, giảm 10,4 tỷ đồng, tương đương 33,5% xuống 20,6 tỷ đồng.

Chỉ tiêu các khoản phải thu lại tăng 24 tỷ đồng, tương đương 23,8% lên 125 tỷ đồng.