Central Capital không thể thanh toán trái phiếu đến hạn hồi tháng 5/2024. Ảnh: Chụp màn hình

Không thể thanh toán trái phiếu, trái chủ “mất niềm tin”

Không phải là ông lớn bất động sản nhưng trong năm 2021 - thời điểm trái phiếu nở rộ, Công ty TNHH Đầu tư Central Capital (Central Capital) cũng tham gia “cuộc đua này”.

Ngày 27/5/2021, Central Capital phát hành thành công lô trái phiếu CENCH2124001 trị giá 600 tỷ đồng, lãi suất cố định 11%.

Mục đích phát hành là tăng quy mô vốn hoạt động của tổ chức phát hành nhằm thực hiện hợp đồng hợp tác giữa Central Capital và Công ty cổ phần Sản xuất - Dịch vụ - Xuất nhập khẩu Từ Liêm (Công ty Từ Liêm) ký ngày 4/7/2019. Ngày đáo hạn lô trái phiếu này là 27/5/2024.

Tài sản đảm bảo là 100% phần vốn góp thuộc sở hữu của các thành viên góp vốn tại Central Capital và quyền sử dụng đất đối với 7 thửa đất tại Khu phức hợp và nhà ở Phước Lợi, thôn Phước Lợi, xã Phước Đồng, thành phố Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần Địa ốc Happy.

Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam (CTS) - Chi nhánh TP.HCM là tổ chức tư vấn phát hành, tổ chức đại lý phát hành, đại lý đăng ký, lưu ký và đại lý thanh toán trái phiếu. Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) - Chi nhánh Hà Nội là đại lý quản lý tài khoản, đại lý quản lý tài sản đảm bảo.

Tuy nhiên, khi tới hạn (ngày 27/5/2024), Central Capital không thể thanh toán lô trái phiếu kể trên. Ngày 30/8/2024, Hội nghị người sở hữu trái phiếu CENCH2124001 Công ty TNHH Đầu tư Central Capital được tổ chức. Các bên liên quan đều có mặt, ngoại trừ CTS.

Bà Nguyễn Thị Thu Hồng, đại diện Central Capital cho biết, công ty đã gửi thư mời đến đại diện VietinBank nhưng bên ngân hàng chưa có mặt.

Trái chủ cho biết không có thảo luận về thời hạn thanh toán trái phiếu vì trong thời gian qua những cơ quan này đã đánh mất niềm tin với trái chủ. Trái chủ yêu cầu Công ty quản lý quỹ VietinBank, CTS chi nhánh TP.HCM, Central Capital, Công ty Gaia phải có lời xin lỗi trái chủ.

Về tài sản đảm bảo, cho đến thời điểm diễn ra cuộc họp này, Vietcombank vẫn chưa được Công ty Từ Liêm phản hồi và chưa hoàn thành thủ tục thế chấp.

Trái chủ yêu cầu các công ty phát hành phối hợp với VietinBank thanh toán ít nhất là toàn bộ tiền lãi và 50% gốc vào ngày 25/9/2024. Phần còn lại thanh toán muộn nhất vào ngày 25/12/2024.

Central Capital "nợ như chúa Chổm", lỗ lũy kế 71,3 tỷ đồng

Trước khi loạt lùm xùm này nổ ra, Central Capital đã có bức tranh tài chính “yếu” khi chưa thể xóa được lỗ lũy kế, đồng thời phải gánh trên vai khối nợ khổng lồ.

Trong năm 2023, Central Capital đạt doanh thu khiêm tốn, chỉ 4,6 tỷ đồng. Tuy nhiên, nhờ Doanh thu hoạt động tài chính 24,3 tỷ đồng nên công ty thoát lỗ và đạt lợi nhuận 660 triệu đồng. Khoản lãi khiêm tốn này không đủ bù đắp cho khoản lỗ khổng lồ trước đó. Tại ngày 31/12/2023, Central Capital gánh lỗ lũy kế 71,3 tỷ đồng. Chính vì vậy, với vốn góp của chủ sở hữu là 300 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu Central Capital chỉ còn 229 tỷ đồng.

Bên cạnh việc chưa xóa được lỗ lũy kế, khối nợ khổng lồ cũng là vấn đề lớn của Central Capital. Hồi cuối năm 2023, nợ phải trả của công ty này lên đến 917 tỷ đồng, tăng 57 tỷ đồng, tương đương 6,6% so với cuối năm 2022. Nợ cao gấp 4 lần Vốn chủ sở hữu và chiếm 80% tổng nguồn vốn.

Cần phải nhấn mạnh, áp lực trả nợ của Central Capital là vô cùng lớn khi chỉ tiêu Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn lên đến 705 tỷ đồng, cao gấp 3,1 lần Vốn chủ sở hữu. Con số này cho thấy Central Capital mất cân đối tài chính nặng nề.

Công ty TNHH Đầu tư Central Capital thành lập ngày 12/11/2018 tại Tầng 1, Toà CT1 Khu đô thị Mễ Trì Thượng, Phường Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội với người đại diện pháp luật ở thời điểm hiện tại là ông Hoàng Văn Hậu.

Ở thời điểm thành lập, công ty có vốn điều lệ 98 tỷ đồng, cơ cấu cổ đông bao gồm: ông Vũ Đức Toàn (sở hữu 40% vốn, tương đương 39,2 tỷ đồng, bà Trần Thị Dịu Hòa (sở hữu 30% vốn, tương đương 29,4 tỷ đồng) và ông Lê Thanh Tuấn (sở hữu 30% vốn, tương đương 29,4 tỷ đồng). Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật là bà Trần Thị Dịu Hòa.