Thanh tra Chứng khoán Nhà nước chỉ rõ loạt vi phạm tại Công ty Cổ phần Chứng khoán DNSE. Đồ họa: PV

Lỗ hổng trong nghiệp vụ môi giới và giao dịch ký quỹ

Theo Kết luận thanh tra số 52/KL-TT ngày 7/9/2026, trong thời kỳ thanh tra, hoạt động vận hành và cung cấp dịch vụ của DNSE bộc lộ nhiều tồn tại, vi phạm trực tiếp các quy định hiện hành về giao dịch chứng khoán và quản lý tài khoản.

Cụ thể, qua kiểm tra chọn mẫu, cơ quan thanh tra phát hiện DNSE đã cho một số khách hàng đặt lệnh mua chứng khoán khi chưa có đủ tiền trên tài khoản giao dịch, vi phạm điểm a, khoản 1, Điều 7 Thông tư số 120/2020/TT-BTC (được sửa đổi, bổ sung tại Thông tư số 68/2024/TT-BTC).

Không dừng lại ở đó, tại nhiều thời điểm, công ty còn giải ngân cho vay giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản của khách hàng, vi phạm quy định tại Quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ và Luật Chứng khoán.

Đáng chú ý, công ty cũng từng vi phạm quy định về hạn chế giao dịch ký quỹ khi đưa mã chứng khoán không đủ điều kiện (như mã L18 vào tháng 4/2024) vào danh mục thực hiện giao dịch ký quỹ và cho khách hàng vay vốn mua các mã chứng khoán không đủ điều kiện này.

Bên cạnh đó, việc DNSE giải ngân cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán cho một số cá nhân là người nội bộ, người liên quan của người nội bộ công ty, vi phạm các quy định về hạn chế cho vay tại Thông tư số 121/2020/TT-BTC.

“Những tồn tại, hạn chế, vi phạm nêu trên, trách nhiệm thuộc về công ty, Tổng Giám đốc, lãnh đạo và nhân viên bộ phận liên quan”- Thanh tra CKNN kết luận.

Một trong những vi phạm nổi cộm được Thanh tra CKNN chỉ ra là việc DNSE tự ý cung cấp các dịch vụ tài chính khác khi chưa báo cáo Ủy ban CKNN, chưa có ý kiến bằng văn bản của cơ quan quản lý hoặc chưa có quy định hướng dẫn từ cơ quan có thẩm quyền.

Cụ thể, giai đoạn từ ngày 1/1/2024 đến ngày 16/6/2026, DNSE đã cung cấp các dịch vụ như ứng lãi vị thế, ứng rút ký quỹ ngoài giờ, ứng trước ký quỹ cho hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh; đồng thời ký kết các thỏa thuận cho vay để vay tiền trực tiếp trên tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng.

Kiến nghị xử lý nghiêm các vi phạm

Với các hành vi vi phạm nêu trên, trong quá trình thanh tra, Thanh tra CKNN đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với DNSE, với tổng số tiền phạt lên tới 802,5 triệu đồng, đồng thời áp dụng hình thức phạt bổ sung buộc dừng cung cấp các dịch vụ tài chính trái phép.

Thanh tra CKNN yêu cầu DNSE khẩn trương chấn chỉnh, khắc phục toàn bộ các tồn tại, hạn chế, vi phạm và báo cáo kết quả thực hiện kết luận thanh tra về Thanh tra CKNN theo quy định.

Công ty phải chấm dứt ngay việc cung cấp các dịch vụ tài chính chưa được phép, tuân thủ nghiêm ngặt quy định về nhận lệnh, hạn mức ký quỹ, cũng như tuyệt đối không cho vay dưới bất kỳ hình thức nào đối với người nội bộ và các đối tượng hạn chế theo quy định pháp luật.