Lợi nhuận Than Hà Tu giảm trong năm 2024. Biểu đồ: Thanh Giang.

Tiền và các khoản tương đương tiền chỉ chiếm 0,2% tổng tài sản

CTCP Than Hà Tu - Vinacomin (HNX: THT) đã công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận doanh thu trong kỳ đạt 1.016 tỷ đồng, tăng thêm 215 tỷ đồng so với cùng kỳ, thế nhưng doanh nghiệp bất ngờ báo lỗ sau thuế gần 2 tỷ đồng, trong khi quý IV/2023 lãi gần 19 tỷ đồng.

Giải trình cho biến động về kết quả kinh doanh, ông Trần Quốc Tuấn, Giám đốc Than Hà Tu thông tin, do ảnh hưởng của thời tiết tháng 9/2024, đặc biệt là cơn bão số 3 (bão Yagi) ngày 7/9/2024 gây bất lợi cho sản xuất quý IV/2024.

Bên cạnh đó, giá bán bình quân 3 tháng cuối năm 2024 của công ty giảm 31.017 đồng/tấn so với giá bán bình quân quý IV/2023, dẫn đến lợi nhuận sau thuế quý IV/2024 giảm so với cùng kỳ năm 2023.

Luỹ kế trong năm 2024, Than Hà Tu đưa về 4.282 tỷ đồng doanh thu, giảm 62 tỷ đồng so với năm trước đó; lãi ròng đạt 53 tỷ đồng, giảm 18 tỷ đồng. Với kết quả này, Than Hà Tu đã hoàn thành kế hoạch doanh thu trong năm (4.267 tỷ đồng), thế nhưng không hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận (84 tỷ đồng).

Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản Than Hà Tu đạt 1.720 tỷ đồng, tăng thêm 109 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn có 927 tỷ đồng và tài sản dài hạn có 792 tỷ đồng.

Đáng chú ý rằng, dù có tài sản lớn, thế nhưng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty cực khiêm tốn với hơn 4 tỷ đồng, chỉ chiếm 0,2% tổng tài sản công ty. Bao gồm, tiền mặt còn 734 triệu đồng, tiền gửi ngân hàng hơn 3,5 tỷ đồng.

Phần lớn tài sản của Than Hà Tu nằm ở các khoản phải thu với 492 tỷ đồng; hàng tồn kho 465 tỷ đồng; tài sản cố định với 581 tỷ đồng..

Nợ ngắn hạn vượt tài sản ngắn hạn

Than Hà Tu có năm thứ 4 liên tiếp ghi nhận hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1. Biểu đồ: Thanh Giang.

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả Than Hà Tu tính đến cuối năm 2024 còn 1.321 tỷ đồng, tăng thêm 113 tỷ đồng sau 12 tháng. Trong đó, nợ ngắn hạn là 1.110 tỷ đồng và nợ dài hạn là 211 tỷ đồng.

Nhìn vào bảng cân đối kế toán Than Hà Tu có thể thấy, tại ngày 31/12/2024, nợ ngắn hạn công ty (1.110  tỷ đồng) đã vượt tài sản ngắn hạn công ty có (927 tỷ đồng), điều này đồng nghĩa với hệ số khả năng thanh toán hiện thời (tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) tại công ty là 0,83.

Theo lý thuyết, hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1 thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp yếu, là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Khi hệ số càng gần về 0, doanh nghiệp càng mất khả năng chi trả, gia tăng nguy cơ phá sản.

Trên thực tế, tình trạng nợ ngắn hạn vượt tài sản ngắn hạn tại Than Hà Tu đã kéo dài trong nhiều năm, thế nhưng kể từ năm 2021 doanh nghiệp này có chuỗi 4 năm liên tiếp có hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1.

Đây là giai đoạn ông Nguyễn Quang Quảng đảm nhiệm vai trò quyền Giám đốc tại Than Hà Tu (bổ nhiệm lần đầu ngày 28/3/2019), trước khi ông Trần Quốc Tuấn được bổ nhiệm chính thức vị trí Giám đốc Than Hà Tu vào tháng 11/2024.

Ông Nguyễn Quang Quảng - quyền Giám đốc Công ty Cổ phần Than Hà Tu - Vinacomin giữ chức vụ Phó Trưởng ban Kế hoạch Tập đoàn, kể từ ngày 25/11/2024.

Nhìn vào cơ cấu nợ Than Hà Tu năm qua có thể thấy, tính đến cuối năm 2024, nợ vay tài chính còn khoảng 389 tỷ đồng; nợ quỹ khen thưởng, phúc lợi gần 24 tỷ đồng; phải trả người lao động xấp xỉ 60 tỷ đồng; thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 62 tỷ đồng.